Revisão de Estratégia e Operações com Derivativos - Outubro de 2022
Um ano após a criação do blog, realizei ajustes relevantes na estrutura da minha carteira. Entre 2021 e meados de 2022, utilizei estratégias com derivativos sobre ativos do setor financeiro e siderúrgico, como: Itaú Unibanco, Banco Bradesco e Usiminas. O objetivo principal era geração de renda adicional via venda de opções, aproveitando baixa volatilidade histórica desses ativos. No entanto, ao reavaliar a estratégia de longo prazo, optei por aumentar a exposição a empresas com maior sensibilidade a ciclo econômico e commodities, como: • Vale ON • Petrobras PN A decisão foi baseada em expectativa de maior assimetria potencial de retorno dentro de um cenário macro específico. 1️⃣ Estratégia com venda de opções de compra Em outubro de 2022, estruturei operação de venda de opções de compra sobre posição já detida em Banco Bradesco. A tese era: • Gerar renda adicional • Possivelmente realizar venda das ações a preço superior ao custo médio • Manter controle do risc...